Месяц назад в Сравни.ру началось новое реалити-шоу по вложению денег. На этот раз мы решили повторить знаменитый эксперимент, в котором кот соревновался с профессиональными аналитиками.
В роли инвестора выступил белоснежный кот Чудо, определивший акции российских компаний, в которые мы вложили деньги. Цель эксперимента — узнать, получится ли коту обогнать в доходности рынок самых привлекательных бумаг, включённых в индекс Мосбиржи.
В 2012 году журналисты английской газеты The Observer провели похожий эксперимент. Они дали по 5000 фунтов школьникам, профессиональным управляющим и коту. Школьники и профессиональные управляющие инвестировали эти деньги в акции 5 компаний из списка FTSE All-Share Index (в него включено больше 600 компаний, торгующихся на Лондонской бирже), а кот случайным образом определил их с помощью игрушечной мыши. Спустя девять месяцев пять акций школьников стоили 4840 фунтов, у профессиональных управляющих портфель оценивался в 5176 фунтов, а у кота — в 5542 фунтов.
За несколько лет до этого, в 2008 году, журналисты издания «Финанс» предложили обезьянке Лукерье выбрать 8 из 30 кубиков, на которых были написаны названия акций российских компаний. Спустя 10 лет главный редактор издания Олег Анисимов подсчитал, что если бы тогда в выбранные Лукерьей акции был вложен 1 миллион ₽, то по итогам эксперимента он превратился бы в 7,5 миллиона ₽.
Чтобы сравнить выбор обезьянки с результатами профессиональных инвесторов, Олег Анисимов посмотрел на доходность самых крупных паевых инвестиционных фондов, если бы в них вложили тот же 1 миллион ₽ — она была ниже. Так, ПИФ «Атон Пётр Столыпин» оценивался бы в 5,1 миллиона ₽, а ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» — в 3,5 миллиона ₽.
Почему животные обыгрывают аналитиков
Эксперт «Финам» Василий Олейник пояснил Коммерсанту, что эксперимент с обезьянкой Лукерьей проходил в начале «растущего цикла». «Не надо блистать умом, чтобы купить какие-то бумаги, потому что в этот период в цене растет всё», — пояснил он. Проигрыш же управляющих ПИФами, по его мнению, можно объяснить тем, что они пытаются спекулировать и играть на понижение либо на повышение, поэтому у них не получается обогнать индексы на большом интервале времени.
Частный инвестор Алексей Шемякин считает, что успешный результат одного эксперимента — не показатель для статистики. «Другое дело, если бы был составлен хотя бы десяток портфелей, тогда можно говорить о талантах обезьянки и бесталанности управляющих фондами», — говорит Алексей Шемякин.
Журналисты английской газеты уверены, что результаты их эксперимента с котом подтверждают гипотезу некоторых экономистов о том, что стоимость акций на фондовых рынках меняется хаотично, случайным образом. Её нельзя предсказать, поэтому прогнозы не имеют смысла.
Условия эксперимента
Знакомьтесь, это белоснежный кот по кличке Чудо нашего редактора Анны Левочкиной.
26 апреля 2021 года мы распечатали список из 44 акций, входящих в индекс Мосбиржи (так называемые «голубые фишки»). Название каждой компании поместили в прямоугольники и разложили на каждом из них одинаковые порции сухого корма. Акции, у которых Чудо съедал корм, мы вносили в список. Для сравнения успешности кошачьих инвестиций мы решили не узнавать рекомендации аналитиков, а ориентироваться на главный бенчмарк российского фондового рынка — индекс Мосбиржи.
Вот какие акции выбрал кот:
1. Татнефть;
2. Яндекс;
3. ФСК ЕЭС (энергетическая компания);
4. Северсталь;
5. Алроса (алмазодобывающая компания);
6. Детский мир;
7. Московский кредитный банк;
8. X5 Retail Group (ей принадлежат сети Перекрёсток, Пятёрочка);
9. Аэрофлот;
10. АФК Система (инвестиционная компания);
11. Лукойл;
12. РусГидро (энергетический холдинг);
13. Группа ЛСР (строительная корпорация);
14. Интер РАО ЕЭС (энергетическая компания);
15. ВТБ.
Что такое индекс Мосбиржи
Это показатель, рассчитываемый на основе стоимости 44 акций крупнейших компаний России. В него входят бумаги Газпрома, Аэрофлота, Сбербанка, ВТБ, Яндекса и других. Этот индекс используется в качестве ориентира, показывающего настроение на рынке. Если он растёт, значит, увеличивается стоимость российских компаний, инвесторы получают прибыль. Если падает — это отражает негатив на рынке.
Как мы покупали акции, которые выбрал кот
Вместо кота выбранные им акции купила директор по коммуникациям Сравни.ру Александра Краснова. Она определила, что готова рискнуть 30 тысячами ₽. Акции она покупала в том же порядке, в каком их выбирал кот. В итоге, купив по одной бумаге каждой компании, у неё остались свободные 1500 ₽, на которые она докупила по ещё одному лоту ВТБ и «Детского Мира». Ещё её брокер подарил ей за инвестирование акцию Московской биржи. Но её в расчётах мы использовать не будем.
На покупку этих бумаг Александра потратила 29 884,45 ₽, из которых комиссии биржи и брокера составили 89,66 ₽.
Александра Краснова
директор по коммуникациям Сравни.ру
Самое интересное в этом эксперименте — диверсификация рисков, которую за меня выполнил кот. Чудо выбрал для моего инвестиционного портфеля компании, которые я бы никогда не купила сама. Например, бумаги нефтяных корпораций — Лукойла и Татнефти. Я в целом верю в зелёную энергетику и считаю, что она необходима нашему миру. К компании «Лукойл» у меня и вовсе очень негативное отношение со времён ДТП на Ленинградском проспекте.
При этом я знаю, что у нефтяников бывают годы, когда на них можно заработать десятки процентов.
Забавно, что в этом эксперименте мне не пришлось думать и читать отчётность компаний. Я просто доверилась выбору кота. Надеюсь, что он не подведёт.
Как за месяц изменились цены на акции, выбранные котом
Через месяц после начала эксперимента, 26 мая, портфель выбранных котом акций снизился на 1,95%. При этом индекс Московской биржи вырос на 3,07%.
Александра Краснова
директор по коммуникациям Сравни.ру
Я разочарована, потому что возлагала большие надежды на кота. С другой стороны, мой портфель просел немного всего за месяц инвестирования. Это небольшой срок, по которому вообще не стоит судить об успешности вложений. Важно то, что будет через полгода, год и дальше. Буду ждать.
Зарабатывать без рисков
Калькулятор вкладов Сравни.ру
Следующий отчёт о портфеле мы опубликуем в августе 2021 года.
Автор:
Максим Глазков
Источник: