Портфель для параноиков: куда вложить деньги, если вы боитесь войн и финансовых кризисов

Из-за пандемии все кругом говорят о финансовом кризисе, что добавляет нервозности на общем фоне. Мы попросили инвестиционного банкира и профессора ВШЭ Евгения Когана рассказать, как обезопасить свои накопления.

В какие инструменты вкладываться тем, кто всего боится

    Вклады в банках 

от 4–5% годовых в рублях 

Банковский вклад стоит выбирать инвестору, который по какой-то причине не готов вкладываться в консервативные ценные бумаги с большей доходностью. Даже если человек понимает, что деньги могут понадобиться ему в любой момент, то годовой банковский вклад с доходностью 4% ему не подойдёт (из-за потери процентов за досрочное снятие), а вклады с частичным снятием дают около 2,5% годовых.  

Как выбирать вклад: Не стоит ориентироваться только на уровень ставки. Это заблуждение, что депозит в банке является абсолютно безопасным вложением. Любой банк может обанкротиться. Если вы вкладываете менее 1,4 миллиона ₽, то с этими деньгами ничего не случится. Но если речь идёт о больших суммах, следует отдавать предпочтение крупным устойчивым банкам.

Найти вклад с высокой ставкой на небольшую сумму

    Вклады в иностранных банках 

около 0,5% годовых в евро или долларах

Если человек не готов инвестировать в ценные бумаги, а речь идёт о крупных накоплениях и зарубежном бизнесе, то, возможно, ему стоит рассмотреть вопрос размещения средств в иностранном банке. 

Обычно для этого нужно лично посетить офис банка за рубежом. Некоторые банки (например, Кипра и Швейцарии) предоставляют возможность открыть счёт дистанционно. Каждый банк предъявляет свои требования к документам для оформления счёта. Как правило, нужны банковские выписки, данные об источнике доходов, описание бизнеса, рекомендательное письмо банка, в котором у клиента уже есть счёт, и так далее. 

Если речь идёт о вложениях в устойчивые банки развитых стран (Германия, США, Швейцария), то здесь есть два недостатка — крупные комиссии и низкая доходность. 

Например, в еврозоне ставки по вкладам до года включительно составляют около 0,2%, а по вкладам от года — около 0,5%. 

    Облигации

около 4,8% годовых 

Ещё один консервативный способ хранения средств — облигации: от облигаций крупнейших компаний до облигаций самых надёжных государств (США, Германия, Франция, Италия и другие). Но доходность подобных бумаг крайне мала. Например, годовые облигации большинства стран еврозоны дают отрицательную доходность, а доходность годовых гособлигаций США составляет около 0,08%. Можно также рассмотреть покупку отечественных гособлигаций (ОФЗ). Они ликвидны, не имеют значительных рисков и дают относительно неплохой процент (более 4,7% за годовые ОФЗ). Минимальный лот по подавляющему большинству ОФЗ — 1000 ₽. 

Но, к сожалению, доходность облигаций не защитит от повышенной инфляции. На такой случай есть флоатеры — это облигации, купонный доход по которым меняется в зависимости от инфляции, процентных ставок. Они защитят от роста цен, но их недостаток — низкая доходность. Самый классический пример такого инструмента в России — это ОФЗ-ПК. Например, ОФЗ 29012. Ставки купонов рассчитываются как среднее арифметическое ставок RUONIA за купонный период (средняя ставка, по которой крупнейшие банки кредитуют друг друга). Последняя доходность составила 4,8% годовых.

Читайте по теме: 10 облигаций с доходностью выше вклада

    Драгоценные металлы 

в среднем 7% годовых 

Также достаточно консервативным инструментом считаются драгметаллы. Например, золото неплохо защищает от инфляции и геополитических рисков. За последние пять лет золото росло в среднем на 7% в год. Но что касается падения рынка, то тут золото и другие драгметаллы вряд ли спасут. Пусть драгметаллы считаются защитным активом, они достаточно волатильны. Консервативному инвестору стоит держать в драгоценных металлах не более 20% своего портфеля. 

Как можно инвестировать в драгоценные металлы? 

1. Инвестор может приобрести физическое золото или другие драгметаллы — монеты или слитки. С одной стороны, приятно, так как ими можно любоваться. Монеты могут также иметь дополнительную коллекционную стоимость. Но в то же время нередко встречаются и подделки. Важно помнить, что физические драгоценные металлы нужно не просто покупать, но и хранить — это дополнительная головная боль и расходы.

Читайте по теме: Личный опыт: я покупаю золотые инвестиционные монеты и зарабатываю на этом больше 40% в год

2. Наиболее эффективный способ вложиться в отрасль — купить ETF на драгметаллы. Понятный инструмент, который называют бумажным золотом: крупные фонды выпускают свои акции, обеспеченные золотом, и их можно приобрести на бирже. Это удобно, ликвидно и более чем надёжно. Единственный минус — бумажное золото не даёт никаких дивидендов или процентов. 

Самое простое: купить фонд FXGD (FXGD RX) на Мосбирже (906 ₽ за лот). Он максимально точно отслеживает цену золота на глобальном рынке и защищает инвестиции от инфляции и девальвации в случае падения курса рубля относительно мировых валют (то есть считается долларовым активом). Более продвинутый вариант — поискать западные ETF на золото на Санкт-Петербургской бирже. 

3. Также можно вложиться в акции золотодобывающих компаний. Консервативному инвестору следует приобретать акции крупных игроков (Newmont, Barrick Gold и так далее). Если инвестор покупает акции мелких компаний, пусть и, возможно, недооценённых, то вместе с ними он приобретёт и проблемы этих компаний. 

Более диверсифицированный вариант — приобрести ETF золотодобывающих компаний. Дивиденды в таких историях маленькие, около 1,5–2%. 

4. Покупка опционных и фьючерсных контрактов на драгоценные металлы имеет отдалённое отношение как к инвестициям в драгметаллы, так и к консервативному портфелю. Подобные инструменты несут достаточно высокие риски.

Читайте по теме: Золото: инструкция по инвестированию

    Акции крупных компаний 

от 3% до десятков процентов за год

Акции крупных компаний также можно рассмотреть в качестве инвестиций для боязливых инвесторов. Но нужно помнить, что эти вложения стоит рассматривать на длинном горизонте — от 3–5 лет. Если вы консервативный инвестор, то их доля может составлять в вашем портфеле вплоть до 100% (если речь идёт о надёжных акциях).  

Лучше всего покупать акции крупных компаний со стабильно высокими дивидендами, например Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson. Дивидендная доходность по таким акциям находится в районе 3%. 

Если взглянуть на график рынка, то можно увидеть, что инвестиции в такие ликвидные акции на горизонте нескольких лет всегда были в пользу инвестора. Однако и у таких историй есть недостатки, к примеру — волатильность. Да и само понятие «стабильных» корпораций — тоже весьма лукавое. При текущей жизни ни одной абсолютно надёжной и стабильной корпорации, боюсь, просто не существует.  

Читайте по теме: 10 основных ошибок начинающих инвесторов

Как вкладывать деньги наиболее «безопасно» 

 

Если инвестор боится потерять свои деньги, но при этом хочет вкладываться в акции, ему следует читать отчётность компании и её конкурентов и, главное, делать из неё правильные выводы. Прежде чем инвестировать в компанию, нужно разобраться, что в ней сегодня происходит, что со спросом на её продукцию, с конкурентами, с долгами, с отраслью в целом. Только ответив на эти вопросы, можно с уверенностью покупать ценные бумаги. Увы, большинство инвесторов-новичков такой анализ не проводят. 

 

Инвестору, который опасается потерять деньги, необходимо приобретать бумаги на долгий срок. Постоянные нервные продажи и покупки в попытке отхватить больше прибыли нередко приводят к потерям. Рациональнее и безопаснее вкладываться на долгий срок в те истории, в которые веришь. 

 

Сегодня нестабильное время: люди периодически остаются без денег из-за того, что берут на себя слишком высокие риски. Важно помнить простую истину: всех денег не заработаешь. А значит, возможно, пришло время выводить часть средств в понятные и устойчивые истории. Пусть доходность станет ниже, но потом, когда пройдёт время, вы не пожалеете о принятом решении. 

Если инвестор работает с российскими инструментами и в рублях, то взаимодействовать через иностранных брокеров — это глупо, у российских брокеров комиссии ниже. 

Но если вы хотите работать на иностранных площадках, а ваш брокер не даёт вам весь необходимый инструментарий, то стоит обратиться к зарубежному брокеру. 

Читайте по теме: Инструкция: как открыть счёт у иностранного брокера

Автор:

Евгений Коган

Источник: sravni.ru

Добавить комментарий