Центробанк повысил ключевую ставку на 0,25% — до 4,5%. Это значит, что рублёвые вклады станут выгоднее, а проценты по кредитам вырастут. Рассказываем, когда и насколько изменятся ставки.
Что произошло
Банк России впервые с 2018 года увеличил ключевую ставку. Она повысилась с 4,25% до 4,5%. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ даёт деньги коммерческим банкам. Она же — максимальный процент, под который регулятор принимает деньги.
Повышение ключевой ставки — это повышение стоимости денег. Если раньше банк мог получить у регулятора деньги под 4,25% и выдать клиенту под 5%, то теперь банк получит более дорогие деньги — под 4,5%. Это значит, и давать деньги клиентам он будет под более высокий процент, вырастут ставки по кредитам.
Есть и хорошая новость — для вкладчиков. Ставки по депозитам и накопительным счетам вырастут.
Почему ЦБ повысил ставку
Регулятор решил повысить ключевую ставку, поскольку увидел риски роста инфляции. Сейчас инфляция составляет 5,8%, притом что цель Банка России — 4%. Чтобы не разгонять рост цен, ЦБ за счёт ключевой ставки снижает доступность денег. Если говорить упрощённо: кредиты стоят дороже, меньше людей их берёт, денег на руках меньше, спрос ниже, значит, цены на товары не растут. При этом ставки по депозитам выше, и кто-то предпочитает вложить деньги в банк и не тратить их. Значит, опять же, спрос ниже, цены не растут, и инфляция уменьшается.
Как отреагировал рубль
Финансовые рынки слабо отреагировали на решение Банка России. После небольшого укрепления курс доллара сохранялся на уровне 74 ₽, а потом немного снизился, отмечает старший экономист аналитического управления «Открытие Research» банка «Открытие» Максим Петроневич.
В перспективе решение ЦБ должно поддержать рубль, помочь ему укрепиться, говорит аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. Но в то же время нефть дешевеет и остаются внешнеполитические риски, что ослабляет национальную валюту, отмечает ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский.
Что будет с процентами по вкладам
Ставки по вкладам и накопительным счетам будут расти. Проценты по депозитам могут повыситься на 0,5–1%, считает Борис Кожуховский. Когда это произойдёт — зависит от потребности банка в деньгах: если у него достаточно средств для операционной деятельности, ему нет смысла привлекать новые депозиты, да ещё и с повышенными ставками.
Что говорят сами банки о процентах по вкладам:
-
возможность повышения процентов по депозитам допустил ВТБ;
глава Сбербанка Герман Греф сообщил, что компания в ближайшие недели рассмотрит ситуацию и, «возможно, будет небольшая корректировка вверх»;
в банке Хоум Кредит ожидают плавного увеличения процентов в ближайшей перспективе;
в «Открытии» прогнозируют рост ставок в первую очередь по вкладам от полугода до года и чуть больше года.
Читайте по теме: 33 банка могут остаться без лицензии. Где не стоит хранить деньги
Что будет с процентами по кредитам
Рост ставок по кредитам может быть выше и быстрее роста по депозитам, считает Борис Кожуховский: «Кредиты — это основной банковский доход. И увеличить свою прибыль банки постараются как можно больше».
По мнению аналитика банка Хоум Кредит Станислава Дужинского, ставки по кредитам, наоборот, будут увеличиваться медленнее. Он напоминает: «В прошлом году на фоне снижения ключевой ставки проценты по вкладам уменьшались быстрее, чем по кредитам. И теперь можно предположить, что рост депозитных ставок будет опережать динамику кредитных».
«Кредитные ставки для населения могут быть затронуты в меньшей степени, а ставки по ипотеке пока по-прежнему заякорены на действующую госпрограмму льготной ипотеки», — добавляет старший экономист аналитического управления «Открытие Research» банка «Открытие» Максим Петроневич.
Что будет с ипотечными ставками
На первичном рынке ставки по ипотеке под давлением льготной программы опустились до 5,86%, а на вторичном — до 7,97%, отмечает аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Коренев. По его мнению, потенциал снижения ипотечных ставок в значительной мере уже сейчас исчерпан: «Во-первых, потому, что рынок жилой недвижимости по определению имеет ограниченный объём. Во-вторых, из-за существенного исчерпания платёжеспособного спроса. А на формирование новой волны платёжеспособных заёмщиков требуется немалое время. Стоит учитывать и заметное снижение реальных располагаемых доходов населения: у большинства сейчас попросту нет денег для обслуживания ипотечных кредитов». Число одобрений ипотечных займов уже упало до уровня в 63,8% — минимума с 2017 года.
Конечно, после увеличения ключевой ставки банки начнут повышать проценты по кредитам, но в случае с ипотекой рост вряд ли будет стремительным: на ставки будет давить пока ещё действующая льготная ипотека и региональные программы льготного ипотечного кредитования, поясняет Алексей Коренев. Кроме того, на этом рынке весьма жёсткая конкуренция: ипотечные кредиты выдают 280 банков, и в борьбе за клиента вряд ли кто-то станет завышать ставки неоправданно высоко.
Планируете взять ипотеку?
Сравните условия в разных банках
Что будет с ключевой ставкой дальше
На сегодняшнем заседании ЦБ рассматривал вариант увеличить ключевую ставку сразу на 0,5%, но решил, что повышение должно быть плавным, отметила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Как итог — рост только на 0,25%. При этом в Банке России допустили дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Эти события увеличивают вероятность повышения ключевой ставки минимум до 5% к концу этого года, отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «ФИНАМ» Ольга Беленькая. Изменение ставки, по её мнению, может поспособствовать укреплению курса рубля и ускорить повышение депозитных ставок.
Сам регулятор отмечает, что повышение ставки до нейтрального уровня в 5–6% в этом году может не потребоваться.
Следующее заседание Банка России по ключевой ставке состоится 23 апреля.
Выбрать самый выгодный вклад
Автор:
Юлия Кармакова
Источник: